Penzijní fond

Vzhledem k tomu, že klasické starobní důchody od státu klesají, každý už někdy musel slyšet o velmi dobré alternativě, kterou je penzijní připojištění. S jeho pomocí totiž můžete v praxi výhodně spořit a zhodnocovat vaše finanční prostředky, abyste byli ve stáři materiálně zabezpečeni. Penzijní připojištění ale není klasickým pojištěním, jak by se mohlo z názvu zdát, ale specifickým investičním kontem, které zřizuje právě penzijní fond. Žádná jiná instituce nemá ze zákona povolení (stát striktně dohlíží na činnost penzijních fondů) poskytovat penzijní připojištění. Pokud se i vy rozhodnete, že si budete takto spořit, musíte si jednoduše najít ten nejvýhodnější penzijní fond. V současnosti jich v České republice působí 11, a abyste byli schopní si mezi nimi vybrat, musíte jejich činnost nejprve pochopit, s čímž se vám pokusíme pomoci.

Jak penzijní fond funguje?

Hned na úvod této části ještě vyřešíme častou otázku: „Jaký je rozdíl mezi důchodovým a penzijním fondem?“
V praxi žádný rozdíl není, protože oba názvy jsou synonyma, nicméně důchodový fond je označení spíše mezi lidmi, penzijní fond se používá ve formálním styku. Teď už ale ke konkrétní funkci, která je od klasických pojištění, či spoření (záleží, z jakého pohledu na tento finanční produkt nahlížíte) výrazně odlišná. Penzijní fond má totiž povolení s vašimi penězi hospodařit respektive je investovat. Vše tedy funguje tak, že vy na konto vkládáte finanční obnos, díky kterému pak penzijní fond nakupuje, investuje apod. To pochopitelně celé instituci přináší nemalé výnosy, které se pak rozdělují mezi klienty (zhruba 85% ze všech výnosů). Nabízí se logická otázka, kdo o tomto rozhoduje? V praxi valná hromada penzijního fondu, která má na starost právě – kam se bude investovat, jak se bude vyplácet apod. I když se pochopitelně může stát, že penzijní fond bude za rok ztrátový, nemusíte se bát, protože se to vzhledem k velkému státnímu dozoru stává jen výjimečně a především by pak penzijní fond pokryl ztráty z rezerv.

Jak tedy penzijní fond investuje?

V podstatě se dá říct, že všechny penzijní fondy investují s minimální mírou rizika právě proto, že je stát hlídá, a ani si vzhledem k ohromnému počtu klientů nemohou dovolit riskovat. I zákon říká, že každý penzijní fond musí hospodařit tak, aby spolehlivě zabezpečil výnos. Do čeho mohou penzijní fondy investovat? Tato informace by vás měla zajímat pouze ze zvědavosti, protože je to pochopitelně už interní záležitost instituce, ale v každém případě i tuto kategorii stát omezuje. Povoluje totiž investice pouze do dluhopisů, podílových listů, cenných papírů a movitých, či nemovitých věcí. Do všeho vstupuje i ČNB, která určuje povinné podíly mezi těmito investicemi apod., což už je ale pokročilá a pro klienta zbytečná problematika. Důležité je spíše vědět, že penzijní fondy vždy spadají pod zaběhlé „obry“ finančního trhu, protože potřebují velký kapitál – ČSOB, Česká spořitelna, Česká pojišťovna atd. Často se ale stává, že si výnosy z tohoto hospodaření ukládají jinde, protože je stát omezuje v maximálním majetku za jeden rok. V každém případě jde o to, aby když se řekne, že penzijní fondy investují, jste se nebáli a lidově řečeno šli od toho. Výnosy jsou poměrně vysoké a hlavně stabilní.

Jak vybrat ideální penzijní fond?

Vzhledem k tomu, jak jsou penzijní fondy specifickou záležitostí, je i poměrně složitý výběr. V první řadě byste sice logicky měli zohledňovat výnosy za poslední roky – objem, stabilita apod., ale jsou tu i některé další faktory, které potencionální klienti podceňují. Důležité je také v praxi pohlížet na penzijní fond jako na celek. Rozhodující jsou takové faktory jako například podíl na trhu, celkový objem finančních aktivit, jmění, ale i kdo je auditor a depozitář penzijního fondu. Pokud si z těchto ukazatelů vytvoříte jakési srovnání, můžete najít opravdu výhodný penzijní fond.